An Empirical Analysis

An Empirical Analysis

  • Submitted By: Naureen911
  • Date Submitted: 12/27/2010 9:45 PM
  • Category: Business
  • Words: 22838
  • Page: 92
  • Views: 559

      Introduction to Econometrics 

  An Empirical Analysis 

Submitted to   

                                                        Dr. A.K. Enamul Haque  Professor  Department of Economics  United International University 

Submitted by:   
Mohammad Ahshanullah   Jashodhan Saha  Ali Haider Al Mamun Mridha 
              April 01 2010               











1. Introduction and Methodology      2. Econometric Model      





             03          04‐09 

(i) Development of model   (ii) Ordinary least square regression  (iii) Test of Normality  (iv) Specification error (Ramsey’s Reset and LM test)          3.  Violations of CLRM Assumptions (Heteroscedasticity)     (i)  Park Test  (ii)  Glejser Test  (iii)  Breusch – Pagan _Godfrey Test (BPG‐TEST)   (iv)  Goldfeld –Quandt Test (G‐Q) TEST  (v)  White General Test  (vi)      Remedial Measures    Violations of CLRM Assumptions: (Multicolinearity)    (i)  High R2 but few significant t ratios  (ii)      Pair‐wise correlations among regerssors  (iii)     Auxiliary regressions  (iv)    Correcting for Multicollinearity    Violations of CLRM Assumption (Autocorrelation)               10‐23 







  (i)  Durbin‐Watson d Test          (ii)        The runs test         (iii)        The Breusch _Godfrey (BG) test         (iv)        Remedies” for Autocorrelation       6.   Conclusion                7.      References       8.      Appendices                          




             33               33               33 

Introduction and Methodology     The key idea behind the regression analysis is the statistical dependence of one variable  (i.e. dependent variable), on one or more independent variable i.e. explanatory variables  (Gujarati,  2005).  The  objective  of  such ...

Similar Essays